FXメリマンサイクル＆重要変化日 by shinichiro beck

今週は指標発表が多い。 ただ、個人的には余り気を払うことはしていない。 今日は、失業率の発表時間に見る時間があったので見ていたが、思ったほど動きは少なかった。 以前なら、もっと動いても良さそうだが、思ったほどの動きになはなっていない。 日経平均も続伸だが、売買が薄い・・・ 本格的な上昇は、売買量が伴わないと本格的ではない。 少し、株価は先が見えた感じがする・・・・ 個人的には、来月中旬にかけて、円が強くなると想定している。 さて明日で、週足、月足が見えてくる。 さてどうなるかだが・・・ 7月のドル円相場は、過去10年間8回月足陽線で終わっている。 月足陰線で終わった月は、翌8月が大きく陰線を引く月が多い。 これはあくまで、ギャンのアニバーサリー・デイトではないが、参考までに・・・・ さて、金融占星術のことを少し。 占星術は、ほとんど皆さんご存じの星占だ。 ただ、金融占星術は星占いではない。 天体の動きは、一定のサイクルで動いている。 水星は太陽を87.98日 一番遠い冥王星は90505.55日（247.8年） 金融占星術はこの天体の動きと過去の事象を照らし合わせて考え出されている。 先日、月のことを書いたが、これも同じように一定のサイクルに照らし合わせた物になる。 星座を12等分した中で、星との位置関係で想定する物になる。 なおで、占いではなく、サイクルを見て先読みをする投資法だ。 ギャンも後年、占星術を多用したともいわれている。 恐らく、ファンダメンタル的な考えからほど遠い手法なので この投資に関して、異論を持つ方も多いと思うが・・・・ しかし、ジョージ・ソロス氏の言葉を借りるなら 「百万長者は、占星術を使わないが、占星術を使わない億万長者はいない」 同じく、ジム・ロジャーズも商品先物のサイクルを研究し、投資家としての地位を築いている。 商品は、2015年に向けて上昇相場にあり、商品の方が安全な投資方法とも語っている。 まあ、信じるか信じないかは、個人の自由・・・・ 私は、この二人の偉大な投資家の投資スタイルを信じている。

ユーロが反転し始めた。 ユーロドルは1.43から1.41前半まで戻した。 ドル円は、94円前半まで売り込まれた。 昨日のブログに書いたカンの部分が出た感じだ。 しかし、94円の壁が厚い感じがする。 為替市場は1日に2兆ドルの取引があるといわれている。 所詮、個人投資家がどれだけ売ろうが、買おうがピクリともしない。 機関投資家と個人投資家とでは、情報量はネットの発達により余り大差はなくなったが 情報の伝達スピードは、個人投資家より圧倒的に速い。 個人的には、このスピードについて行くには、個人は不利な状況だ。 以前は、これに付いていこうとファンダメンタルを重視していたが・・・ 無理だと判断して、サイクル理論を選んだという経緯がある。 サイクル理論に関して、有名なのは「山中 康司」氏 メリマンサイクルを応用した投資方法をされている。 バンク･オブ・アメリカで為替トレーディング業務に従事 1989年バイスプレジデントに就任。 1993年プロプライエタリー・マネージャーに就任し、債券、デリバティブ（金融派生商品）等のトレーディングに携わる。 日興證券を経て、現在は独立し、テクニカル分析と独自のサイクル分析を融合した分析をされている。 著書には 金融占星術入門 、 投資手帳 など ドル円に関しては、月を軸にした相場予想 新月に円安～満月円高 月食が円高～日食が円安・・・ 月が赤道を通過する時期を転換点と見ている部分も参考になる。 著書の「金融占星術入門」は私も読んだが、かなり難しい内容だ。 HPは下記になるので、興味のある方は こちら からどうぞ。 さて、ファンダメンタル的にもサイクル的にも注目は8月中旬・・・ この3年間は、8月中旬にドル円急落となっている。 ギャンのいうアニバーサリー・デイト 1年サイクル。 過去も、ほぼ重要な危機が年後半のに集中してに起こっている。 昨年のリーマンショック、アジア通貨危機、ロシア危機、世界恐慌・・・ どれも9～10月にかけてとなる。 これからが、身を引き締めて当たるべき時期だ。 今回のこの変則的なドル円サイクルを考えた場合、PC最初のダブルボトム（2008/12/17,2009/1/22）の間隔が35日。 今月初旬の下落から35日を計算すると8/12～8/17 メリマンサイクル重要変化日は 対ドル　8/18（8/10～26） 日経平均　8/...

ドル円は一進一退・・・ ユーロドルは朝から上げ基調・・・ かなり読みにくい週になりそうだ。 メリマン氏もPC終了は明言を避けている。 サイクルとテクニカルの結果が相反するためだ。 今週、この結論が出るかどうかは不明だが・・・ 個人的にも悩ましい・・・・ あくまで個人的な感じだが、余り大きく上げる感じがしていない。 週足ベースのスローストキャスティクスを見ていると、前回のPC（2008.3～2009.12） のパターンと似たような曲線を描いている。 この形からすると、まだ下げがあるように見えてくる。 特に円以外の通貨は、まだまだドル円は弱い。 普通に見れば、ドル円上昇と言いたい感じがする局面だが なぜか、その感じがしない・・・ ただのカン的な物なので、全く理屈はない。 今週は、もう少し様子を見た方が良さそうだ。

先週の振り返りをしよう。 ドル円の週の引け値が 95.65を上回れなかったが、週の引け値が94.32を上回ったので、 トレンドインディケーターポイントはニュートラルに格上げされる。 週間上値線は95.24～95.65・・・ 弱気クロスオーバーが94.67～95.11 上値抵抗線で、押し戻された形になる。 木曜日に95.28をつけた。 弱気クロスオーバーを越えたことにより、91.72がボトムと見るのが素直な考え方になると思われる。 ボトムをつけたことを考えるなら、先週の戻しはフィボナッチ比率で50％・・・ 61.8％の戻しはあると見て、96.14というラインが、現状の戻しのポイントと見ている。 最近の傾向は、2週間程度で戻り高値を付ける傾向がある。 今回もそうかどうかは分からないが、以外と早めにトップアウトする可能性がありそうだ。 ユーロドルは1.4291をつけ、1.4214で引けている。 週間上値抵抗線は1.4233～1.4268 現在、第3M5週目、強気PCの最後の山に当たる。 7～11週のサイクルを考えたなら、さろさろピークを迎えて、下落方向になりそうだ。 だが、トップまではもう暫くありそうだ。 日柄的な考えでいうと、6/3のトップから考えて8/4または8/23辺りとなる。 来週にかけて、重要変化日が並んでいる。 判断は、これをこなしてからの判断が良さそうだ。 来週のトレードは少し難しい判断をしなければならない。

最近は飲む機会が多く、昨晩は相場も見ないで寝てしまった。 今日は、ドル円クロス円が大幅に上げている。 ドル円は95円を挟んでの展開だ。 ドルは円以外の通貨からは売られているが、円が同時に売られている。 ユーロドルは50ポイントほど前日から上げている。 今週来週にかけては、メリマンサイクルの重要変化日が連続している。 特にこの7月は集中していると言っていい。 週間上値線は95.24～95.65　この下限域まで上昇している。 弱気クロスオーバー95.11を一旦越えた。 しかし、上値抵抗線で止まった形だ。 判断的には、先週ドル円はPのボトムをつけた可能性が高い。 ドル円のボトムだが、現PCの第2MCのスタート第3Mのスタートだがユーロドルが高値を付けている。 ドルが、他の通貨から総じて安くなりボトムを迎えている。 先週の7/13はユーロドルは安値域だった。 少し判断材料は薄いが、一旦はボトムを付けたと判断した方が良さそうだ。

都内でも、一瞬皆既日食が見れた。 昨夜のFRB バーナンキ議長の議会証言 ロイター ��政府監査院（ＧＡＯ）によるＦＲＢ監査拡大＞ 　議会が金融政策決定に影響を及ぼそうとしていると市場や国民がとらえないように、極めて慎重になる必要がある。 　＜商用不動産＞ 　われわれが注視しているセクターだ。ファンダメンタルズがぜい弱になりつつあり、資金繰り状況は非常に厳しい。何らかの問題が出てくると確信している。 　＜銀行に注入された不良資産救済プログラム（ＴＡＲＰ）資金＞ 　金融機関に資本として注入された資金、特に資本注入計画（ＣＰＰ）を通じて健全な金融機関に投入された資金は、事実上すべてが（米財務省）に返還されると言えるだろう。ＡＩＧのように問題を抱えた企業については、市場の動向や当該企業の今後の業績次第だ。 　＜金融企業の資本レバレッジ率＞ 　これはわれわれが検討すべき問題だ。財務省などの規制当局や議会には資本規制計画を検討し、どう修正できるかを考える余地があると思う。ただ、これについて思いつきでコメントすることは控えたい。レバレッジ率は当然、すでに存在するが問題はそれを引き上げるか、何らかの形で形式を変更するかだ。 　＜資産バブル＞ 　（ＦＲＢその他の規制当局は不動産バブルの再来を防ぐ責務を担うべきかとの質問に対し） 　ＦＲＢが大手金融機関を監督するという、これまで協議されているシステミック規制との関連で取り組むことが可能だと思う。価格が急騰している資産がある場合、例えば、それに対する追加の資本、あるいは、より多くの頭金を義務付けることが考えられる。バブルが存在するかどうかわからない場合でも、それが慎重な措置だと言えるかもしれない。監督的立場から資産価格変動を見ることは非常に助けになると確信している。　 　＜出口戦略の時期見極めで注視する点＞ 　需給ギャップ縮小や労働市場改善につながる持続的回復の一段の裏付けを見極める。われわれの対応が必要となるインフレまたはインフレ期待の兆候も探す。 　＜９月末以降の米国債買い入れ＞ 　（ＦＲＢが９月末以降も国債の買い入れを継続するかとの質問に対し） 　概して金融政策にかかわるため、これはまさに連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が決定する必要がある問題だ。ただ、われわれは事態の進展に伴い協議を行うだろう。 　＜財政赤字管理の必要性＞ 　今年...

明日は皆既日食に新月。 西日本の方が、比較的見える確率は高いという。 壮大な自然の出来事を肌で感じたいが、東京ではそうもいかない感じだ。 昨日は家族サービス・・・クタクタになり早々に就寝・・・ 余り相場も見る余裕がなく終わった1日だった。 昨日に比べ、円高、ドル高進行のようだ。 クロス円も総じて下げてきている。 今週は、PC31週目 第3M9週目になる。 メリマン氏も今週のレポートで、先週の安値でボトムをつけた可能性はあるが まだ、95.11を越えない限りは、ボトムのサインは出ていないと現状を書いている。 今後5週間以内にボトムをつけるとしている。 週の終値が、95.65を上回れば強気になる。 そろそろ、ボトム域探しだが・・・ 今週がキーポイントであることは以前から書いているがどうなるだろう。 それ以外では、7/30、8/11とかあるのだが・・・ ギャン理論を当てはめるなら「アニバサリー・デイト」 この数年、お盆に棒下げした記憶はないだろうか。 ほぼ8/15前後の日お盆休み頃になる。 一気に下げ、大陰線をつけている。 それとドル円の長期16.5年サイクルだが、今の16.5年サイクルは周期的な5年サイクルの可能性がある。 この5年長期サイクルのボトムが全て1月につけている点だ。 1995/4/18日にスタートし　2000/1/3　2005/1/17にボトムをつけている。 現Pのスタートもダブルボトムが2009/1/22・・・ メリマン氏もフォーキャスト2009の中でも、5年サイクルとう点を指摘している。 参考までに、現在の16.5年サイクルの月足を掲載する。 テクニカルの下の部分が、スローストキャスティクス 山が綺麗に3つ出来ていることが確認できるはずだ。 これが、16.5年長期サイクルの中にある、5.5年サイクルの山だ。 これを見れば、サイクルがどういう物か理解できるのではないだろうか。 参考までに、大きいサイズも用意している。 それはこちらから